Autor: Carolina Mandl, Reuters
Michael Burry zmienia strategię Scion Asset Management na byczą
Michael Burry, inwestor znany z filmu „Big Short”, ceniony za swoje trafne przewidywania przed krachem na amerykańskim rynku mieszkaniowym w 2008 roku, znacząco przekalibrował strategię inwestycyjną Scion Asset Management pod koniec pierwszego kwartału. Ten strategiczny zwrot polegał na przyjęciu wyraźnie bardziej byczego nastawienia w różnych sektorach i regionach geograficznych, co stanowiło zauważalne odejście od poprzednich pozycji niedźwiedzich.
- Znaczące przekalibrowanie strategii inwestycyjnej Scion Asset Management.
- Przejście z pozycji niedźwiedzich na bycze.
- Wcześniejsze, znaczące krótkie pozycje na chińskich firmach technologicznych, takich jak Alibaba i JD.com.
- Nowe, długie pozycje na chińskich gigantach technologicznych (Alibaba, JD.com) oraz w holenderskim ASML Holding.
- Inwestycje w amerykańskie firmy z branży kosmetycznej (Estee Lauder), odzieżowej (Lululemon, VF Corp), mediów społecznościowych (Meta Platforms) oraz farmaceutycznej i zdrowotnej (Regeneron Pharmaceuticals, UnitedHealth Group).
- Bezpośrednie, długie pozycje akcyjne w Bruker Corp, Estee Lauder, Lululemon, Regeneron i UnitedHealth.
Przeszłe Pozycje i Zmiana Perspektywy
W pierwszym kwartale portfel Sciona obejmował znaczące pozycje niedźwiedzie przeciwko głównym chińskim firmom technologicznym, takim jak Alibaba, JD.com, Baidu i PDD Holdings. Pozycje te zostały utworzone w kontekście rozważań administracji Trumpa dotyczących nałożenia wyższych ceł na towary importowane z Chin, co sugerowało przewidywanie potencjalnych tarć handlowych i przeciwności gospodarczych. Jednakże, niedawne zgłoszenia regulacyjne ujawniają zdecydowane przejście do bardziej optymistycznego nastawienia.
Nowe Inwestycje i Skupienie na Wzroście
Firma zainicjowała nowe, długie pozycje poprzez opcje kupna na szereg znaczących przedsiębiorstw. Obejmuje to ponowne zaangażowanie w chińskie giganty technologiczne Alibaba i JD.com, a także strategiczną inwestycję w holenderskiego dostawcę sprzętu półprzewodnikowego ASML Holding, kluczowego gracza w globalnym łańcuchu dostaw technologii. Na rynku krajowym Scion nabył również opcje kupna na zdywersyfikowany zestaw amerykańskich przedsiębiorstw: firmę kosmetyczną Estee Lauder, sprzedawcę odzieży sportowej Lululemon Athletica, konglomerat mediów społecznościowych Meta Platforms, innowatora farmaceutycznego Regeneron Pharmaceuticals, ubezpieczyciela zdrowotnego UnitedHealth Group oraz firmę odzieżową i obuwniczą VF Corp. Dodatkowo, portfel odzwierciedlał bezpośrednie, długie pozycje akcyjne tylko w Bruker Corp, Estee Lauder, Lululemon, Regeneron i UnitedHealth.
Kontekst Rynkowy i Ożywienie Giełdowe
Ta strategiczna przekalibracja przez firmę Burry’ego zbiegła się z szerszym ożywieniem na amerykańskich rynkach akcji po początkowym okresie zmienności. Indeks S&P 500 doświadczył znaczącego spadku, osiągając niemal roczne minimum 8 kwietnia, po ogłoszeniu przez prezydenta Trumpa „Dnia Wyzwolenia” dotyczącego ceł. Jednak nastroje rynkowe szybko się poprawiły, napędzane optymizmem wokół potencjalnych umów handlowych i perspektywy obniżek stóp procentowych. Zarówno S&P 500, jak i Nasdaq Composite osiągnęły następnie rekordowe poziomy zamknięcia do czerwca, kończąc swój najsilniejszy kwartał od ponad roku. S&P 500 zyskał w tym okresie 10,57%, a Nasdaq wzrósł o 17,75%.
Ważna Uwaga
Należy zauważyć, że te publiczne zgłoszenia dotyczące papierów wartościowych przedstawiają obraz posiadanych aktywów na koniec pierwszego kwartału i nie odzwierciedlają bieżących korekt portfela Scion Asset Management ani jego aktualnego nastawienia inwestycyjnego.
Adam to doświadczony redaktor z pasją do finansów i inwestycji. Od ponad dekady zgłębia tajniki rynków kapitałowych, a jego analityczne spojrzenie i rzetelność przyciągają wiernych czytelników serwisu bizner.pl. Znany z umiejętności wyjaśniania nawet najbardziej zawiłych zagadnień, Adam potrafi wpleść odrobinę humoru, szczególnie gdy opowiada o zmienności kryptowalut – bo kto powiedział, że rynek nie może być zabawny? Jego teksty łączą profesjonalizm z nutką lekkości, co sprawia, że każdy artykuł to nie tylko dawka wiedzy, ale też chwila uśmiechu.