Atrakcyjność Singapuru jako głównego miejsca docelowego dla zamożnych chińskich rodzin obecnie maleje, co prowadzi do zauważalnego zwrotu w kierunku konkurencyjnych centrów finansowych, takich jak Hongkong i Japonia. Ta zmiana, napędzana niedawnym zaostrzeniem przepisów regulacyjnych i głośnym skandalem związanym z praniem pieniędzy, sygnalizuje znaczącą ponowną ocenę środowiska finansowego tego miasta-państwa oraz jego konkurencyjnej pozycji w globalnym zarządzaniu majątkiem.
Napływ zamożnych chińskich rodzin do Singapuru nasilił się po 2019 roku, po prodemokratycznych protestach w Hongkongu i następczym wdrożeniu przez Pekin ustawy o bezpieczeństwie narodowym. Stabilność polityczna Singapuru, korzystny reżim dla biur rodzinnych (family office), niezależne sądy i biegła znajomość mandaryńskiego sprawiły, że stał się on naturalnym magnesem dla znacznego kapitału.
Ta dynamika zmieniła się wraz z ujawnieniem skandalu prania pieniędzy o wartości 2,3 miliarda dolarów w 2023 roku, nazwanego „sprawą Fujian”. W odpowiedzi singapurskie organy regulacyjne i banki rozpoczęły agresywną akcję oczyszczającą, wdrażając surowsze zasady i ponownie weryfikując zamożnych klientów, zmieniając tym samym krajobraz operacyjny dla kapitału zagranicznego.
Konsekwencje były natychmiastowe. Ryan Lin, dyrektor w Bayfront Law, raportuje 50% spadek liczby wniosków od klientów z Chin kontynentalnych dotyczących biur rodzinnych i stałego pobytu od 2022 roku. Nowe, obszerne kontrole przeszłości, wymagające szczegółowych ujawnień rodzinnych, są postrzegane jako inwazyjne. Carman Chan, założycielka Click Ventures, obserwuje, że wielu kolegów z biur rodzinnych przenosi się z powrotem do Hongkongu.
Przedłużające się terminy zgodności są kluczowym czynnikiem. Chan zauważyła, że certyfikacje Know-Your-Customer (KYC) trwają ponad rok, co skłania do przenoszenia się do innych jurysdykcji. Międzynarodowe Centrum Finansowe w Dubaju, na przykład, przetwarza je w ciągu dwóch do sześciu miesięcy, a Hongkong oferuje ogólnie łatwiejszą ścieżkę dla specjalistów z biur rodzinnych do uzyskania rezydencji lub wiz pracowniczych, jak podaje Acclime.
Oczekuje się, że ten trend będzie się utrzymywał. Henley & Partners prognozuje gwałtowny spadek liczby milionerów przenoszących się do Singapuru w 2025 roku, szacując jedynie 1600 przybyłych, co stanowi mniej niż połowę z 3500 spodziewanych w 2024 roku. Sygnalizuje to znaczącą rekalibrację w migracji kapitału.
Wpływ na sektor kryptowalut
Rygorystyczne działania Monetary Authority of Singapore (MAS) na rzecz zgodności szczególnie dotknęły sektor kryptowalut. Nowe przepisy nakładają obowiązek licencjonowania platform oferujących kryptowaluty, stablecoiny lub tokenizowane akcje klientom spoza Singapuru. Bank centralny wskazał na rzadkie zatwierdzenia i wysokie koszty zgodności, w tym minimalny wymóg kapitałowy w wysokości 250 000 SG$ oraz ścisłe kontrole przeciwko praniu pieniędzy i ryzykom technicznym. W konsekwencji, jak twierdzi Ryan Lin, większość firm kryptowalutowych obsługujących klientów zewnętrznych opuściła Singapur z powodu tych przepisów.
Szersza „akcja oczyszczająca” zmusiła instytucje finansowe do przeprowadzenia szeroko zakrojonych ponownych weryfikacji, co doprowadziło do powtarzających się kontroli KYC, a w niektórych przypadkach do zamykania kont zamożnych klientów. Stworzyło to przeszkody operacyjne, wpływając na dostęp do środków lub utrudniając rejestrację nowych kont. Iris Xu z Jenga przypisuje to zintensyfikowanie zgodności w 2024 roku skandalowi prania pieniędzy oraz konsekwencjom poważnych upadłości kryptowalutowych, takich jak Three Arrows Capital i FTX, co oznacza systemową zmianę w kierunku zwiększonej ostrożności finansowej.